Дипломная работа: Назначение структура и характеристика основных технико экономических показателей

[quote]

Содержание

1. Характеристика предприятия, его учетная политика и основные направления анализа финансовых показателей АО «КАЗТРАНССЕРВИС»....................................
1.1 Назначение, структура и характеристика основных технико-экономических показателей …………...............................……………………..…….………….….
1.2 Основные направления финансового анализа хозяйствующих субъектов…………………………………………….……………………………..

2. Анализ основных финансовых показателей АО «КАЗТРАНСЕРВИС»….....
2.1 Общие сведения о предприятии АО «КАЗТРАНСЕРВИС»…….….…….....
2.2 Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние АО «КАЗТРАНСЕРВИС»…………….…............................…………………………..
2.3 Оценка деловой активности……………………………………………....…...
2.4 Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия.......

3. Мероприятия финансового оздоровления АО «КАЗТРАНСЕРВИС».......…
3.1 Влияние отдельных факторов на изменения финансового состояния предприятия…………………………………………………………………..….....
3.2 Разработка стратегии АО «КАЗТРАНСЕРВИС
Процесс трансформации форм собственности вполне естественно привел к разрушению многих вертикальных связей и последовавшей за этим информационной обособленности предприятий. Поэтому в системе информационного обеспечения особое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, обеспечивающим достоверное представление информации о финансовом состоянии предприятия.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.
Не имея показателей финансово-хозяйственной деятельности невозможно дать оценку работе предприятия, его финансовой устойчивости, его перспектив на расширении производства и реализации продукции. Этим обосновывается вывод данной темы исследования.
В процессе подготовки дипломной работы использовались материалы бухгалтерской отчётности и различные методические источники (бухгалтерский баланс с приложениями, статическая отчётность, система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности).
Анализ финансового состояния предприятий различных форм собственности нашёл свое отражение во многих источниках научной литературы:
Шеремет А.Д. особое внимание уделяет специфическим методом анализа: это расчеты эффекта финансового рычага и операционного рычага, а также расчету финансовых коэффициентов./12/
Дюсембаев К.М. считает, что главным в финансовой деятельности являются правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования оборотных средств уделяет основное внимание./1/
В публикациях, посвященных экономическому анализу, рассматривались следующие понятия, используемые в работе: финансовое состояние; виды, методы и приёмы финансового анализа; система показателей, характеризующих финансовое состояние; анализ финансовой отчётности и структуры баланса; оценка устойчивости, доходности предприятия.
Целью дипломной работы является проведение комплексного анализа производственно-финансового состояния хозяйствующего субъекта и дать рекомендации по улучшению деятельности предприятия.
Цель работы реализована решением следующих задач:
-характеристикой предприятия и основных путей анализа его финансово-хозяйственных показателей;
-проведение анализа финансовых показателей хозяйствующего субъекта;
-разработкой мероприятий по улучшению производственной деятельности и финансового состояния продукции.
В качестве хозяйствующего субъекта выбрано АО «КАЗТРАНССЕРВИС», которое находится в городе Астана, район Алматы, улица Жубанова 63а, основной функцией которого является оказание транспортных услуг.
В процессе проведения исследования использованы данные по АО «КАЗТРАНССЕРВИС» за 2005-2007 гг.
В работе использованы ряд экономико-статистических методов:
-абсолютная и относительная величины;
-табличный метод;
-графический метод;
-метод факторного анализа и др.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

1. ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ, ЕГО УЧЕТНАЯ ПОЛИТИКА И ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ АО «КАЗТРАНССЕРВИС»


1.1 Назначение, структура и характеристика основных технико-экономических показателей

Экономический анализ — это способ познания хозяйствен¬ных процессов экономического субъекта, основанный на разло¬жении целого на составные элементы и изучении последних в их взаимосвязи и взаимозависимости путем синтеза, т.е. объе¬динения выделенных ранее частей объекта /1/. Экономический анализ представляет собой применение ана¬литических инструментов и методов к показателям различных экономических и финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик; преобразования эконо¬мических данных в информацию.
Экономический анализ — важный элемент системы управ¬ления производством. Он может использоваться как вариант предварительного прогноза при оценке инвестиционных проек¬тов; как инструмент прогнозирования финансовых условий и результатов; для формулирования текущих проблем управления производством, выявления внутренних резервов, присущих каж¬дому функционирующему объекту, оценки финансового состоя¬ния предприятия. Оценка финансового состояния предприятия, в свою очередь, представляет собой систему и последователь-ность аналитических процедур:
- рассмотрение каждого показателя, полученного в результа¬те анализа с точки зрения соответствия его уровня пара¬метрам, нормальным для данного предприятия;
- выявление факторов, повлиявших на величину показателя, и расчет возможных изменений показателя при динамике того или иного фактора;
- прогнозирование необходимой величины показателя на пер¬спективу и установление способов достижения этой вели¬чины;
- выявление взаимозависимости показателей финансового со¬стояния с целью обеспечения их целенаправленного воз¬действия на повышение эффективности деятельности орга¬низации;
- обоснование гипотез динамики финансового состояния при изменении условий деятельности предприятия. Экономический анализ способствует повышению обоснован¬ности бизнес-планов и нормативов, определению экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, выявлению и измерению внутренних ре¬зервов, усилению контроля за выполнением и оптимизацией хо¬зяйственных решений.
Экономический анализ — важная часть экономических и финансовых наук, составляющих теоретическую основу эконо¬мической работы в организации. Он имеет свой предмет, объек¬ты и методы (приемы) исследования экономических показате¬лей и взаимосвязи между ними.
Предмет экономического анализа включает: /2/.
- экономические процессы, которые происходят в результа¬те хозяйственной деятельности организации;
- причинно-следственные связи в хозяйственной деятельно¬сти организации;
- классификацию, систематизацию, моделирование, измере¬ние причинно-следственных связей, складывающихся под влиянием различных объективных и субъективных факто¬ров и получающих отражение в системе экономической информации.
Объектами анализа являются основные экономические ре¬зультаты хозяйственной деятельности:
- производство и реализация продукции;
- себестоимость продукции;
- использование материальных, трудовых и финансовых ре¬сурсов;
- финансовые результаты производства;
- финансовое состояние предприятия.
Система управления любой организацией охватывает разно¬образные элементы, среди которых можно выделить следующие блоки, связанные с экономическим анализом указанных на рисунке 1.
Планирование определяет направлениями содержание дея¬тельности организации; учет обеспечивает сбор, систематиза¬цию и обобщение данных, необходимых для управления; в процессе анализа производится первичная обработка эконо¬мических данных, нацеленная на принятие необходимых ре-шений, это и определяет место экономического анализа в управленческом процессе.

Рис. 1 Взаимосвязи экономического анализа

Оперативному анализу принадлежит ведущая роль в ходе проверки исполнения принятых решений. Внедрение управлен¬ческого учета, действенного коммерческого расчета, соблюдение режима экономии требуют повседневного анализа затрат и не¬производительных расходов и потерь по статьям и элементам. Принятие тактических управленческих решений делает необхо¬димым постоянный анализ различных вариантов экономических параметров. Выбор наилучшего варианта хозяйственного разви¬тия неразрывно связан с текущим и прогнозным экономиче¬ским анализом и основывается на экономико-математическом моделировании, системном анализе эффективности.
Без анализа влияния на экономику организации внешней и внутренней среды, состояния рынка, покупателей и потребите¬лей продукции, конкурентной обстановки, рыночных цен, ко¬нечных финансовых результатов невозможны разработка марке¬тинговых программ и контроль за их исполнением.
Экономический анализ и его составная часть — финансовый анализ — являются неотъемлемой частью разработки практиче¬ски всех видов бизнес-планов и существенными элементами управления финансами в целом. Практически все пользователи финансовой отчетности прибегают к методам финансового ана¬лиза для принятия решений по оптимизации своих интересов. /3/
Общая схема анализа экономики может быть представлена следующим образом на рисунке 2.
Однако данная схема не дает полного представления о со¬вокупности видов экономического анализа, выполняемого организациями. В основе классификации экономического анализа лежат разные признаки.

Рис. 2 Схема экономического анализа

По роли в управлении выделяют:
- управленческий (внутренний) анализ, который является со¬ставной частью управленческого учета и обеспечивает ана¬литической информацией руководство предприятия;
- финансовый (внешний) анализ, выступающий составной частью финансового учета, обеспечивая внешних пользо¬вателей информацией о предприятии.
По периодичности анализ бывает:
- перспективным (прогнозным, предварительным);
- оперативным;
- текущим (ретроспективным), выполняемым по итогам
деятельности за тот или иной период.
В зависимости от характера объектов управления имеет ме¬сто анализ по:
- отраслям экономики;
- уровням общественного производства и управления (отрасль, объединение, группа взаимосвязанных организаций, пред-
приятия, филиалы и структурные производственные еди¬ницы);
- стадиям процесса расширенного воспроизводства (произ¬водство, обмен, распределение, потребление);
- составным элементам производства (трудовым, материаль¬ным и финансовым ресурсам) и отдельным элементам про¬изводственных отношений (трудовым, финансовым, кре¬дитным).
По субъектам управления выделяют экономический анализ, выполняемый:
- руководством и экономическими службами;
- собственниками и органами хозяйственного управления;
- поставщиками;
- покупателями;
- аудиторскими фирмами;
- кредитными организациями;
- налоговыми и финансовыми органами. По содержанию и полноте изучаемых вопросов экономиче¬ский анализ делят на:
- полный (анализ хозяйственной деятельности организации в целом);
- локальный (анализ деятельности отдельных подразделений);
- тематический (анализ отдельных функциональных систем экономики).
По методам изучения объекта выделяют анализ:
- системный;
- функционально-стоимостный;
- сравнительный;
- факторный;
- диагностический (экспресс-анализ), который позволяет установить характер нарушений нормального хода эконо¬мического процесса;
- маржинальный — метод оценки и обоснования эффектив¬ности управленческих решений на основании причинно-следственной взаимосвязи объемов продаж, прибыли и из¬держек, разделяемых на постоянные и переменные;
- экономико-математический, позволяющий установить оп¬тимальный вариант управленческого решения по исполь¬зованию производственных ресурсов;
- стохастический, включая регрессионно- корреляционный и др.
По содержанию выполняемых расчетов различают:
-комплексный экономический анализ, включающий эко¬номическую и техническую сторону производства, анализ социальных и природных условий во взаимосвязи с произ¬водством;
- технико-экономический анализ;
- социально-экономический анализ;
- экономико-правовой анализ;
- экономико-экологический анализ;
- аудиторский анализ.
Субъектами экономического анализа выступают пользовате¬ли экономической информации коммерческой организации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в ее деятельности.
Спектр основных пользователей информации весьма широк. /4/
К непосредственно заинтересованным относятся те, кто свя¬зан с организацией участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями. Опосредованно заинтересован¬ные используют экономическую информацию в чисто профес¬сиональных целях; эти пользователи информации непосредст¬венно не заинтересованы в деятельности организации, но по ус¬ловиям контракта должны защищать интересы первой группы пользователей.
Различаются не только пользователи информации, но и их экономические интересы (участие) к хозяйственной деятельно¬сти компании, а также цели, которые они преследуют в ходе анализа смотрим на рисунке 3.
Интерес собственников при анализе финансовых отчетов — повышение доходности на вложенный капитал (дивидендов или нормы дивиденда), обеспечение стабильности фирмы, оптими¬зация доли собственного капитала, повышение эффективности использования производственных ресурсов. Кредиторы и инве¬сторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, решить вопрос о продлении срока ссуды и условиях предоставления займа, гарантии возвра¬та кредита, выгодность размещения капитала. Главная цель кре¬диторов — чистый денежный поток, ликвидность активов, на¬дежность и стабильность получения выручки и прибыли. Вни¬мание инвесторов обращено на уровень прибыли, которую они могут получить на вложенный капитал.
Управленческий персонал (менеджмент компании) анализи¬рует все сферы деятельности; для него анализ — это средство контроля и основной инструмент управления, поэтому управ¬ленцы осуществляют систематическое наблюдение за взаимосвя¬занными событиями, стремясь своевременно обнаружить про¬блемы, контролируют представление финансовой информации внешним пользователям.
К не основным пользователям экономической информации от¬носятся страховые компании, аудиторские и Консалтинговые фир¬мы, фондовые биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы и др.
В полном объеме финансовой информацией может восполь¬зоваться только руководство предприятия. Все остальные субъ¬екты экономического анализа пользуются только публичной ин¬формацией.

Рис. 3 Пользователи аналитической информации, их интересы и цель анализа

В процессе финансового (внешнего) анализа выполняются рас¬четы по определению:
- абсолютных показателей прибыли, выручки, издержек;
- относительных показателей рентабельности;
- рыночной устойчивости, ликвидности баланса, платеже¬способности организации;
- эффективности использования собственного капитала;
- эффективности использования заемных средств;
- эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ);
- экономической диагностики финансового состояния орга¬низации и рейтинговой оценки организации-эмитента. /5/
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. /6/
Основными задачами анализа являются:
1) оценка величины, размещения, движения, структуры и формирования средств, источников средств и капитала, эффек¬тивности бизнес-планов, инвестиционной, лизинговой и маркетинговой деятельности;
2) определение степени использования общего, основного и оборотного капитала и трудовых ресурсов;
3) оценка финансового состояния, его прогнозирования и оп¬ределение вероятности банкротства;
4) разграничение зависящих и не зависящих от предприятия причин отклонения фактических показателей от базовых и ко¬личественное их изменение;
5) выявление резервов повышения эффективности финансо¬во-хозяйственной деятельности и путей их использования, со¬действие техническому прогрессу и распространение передово¬го опыта;
6) прогнозирование ожидаемых результатов финансово-хо¬зяйственной деятельности на предыдущий период;
7) подготовка материалов для выбора оптимальных управ¬ленческих решений.
Из вышеприведенных теоретических формулировок считаю, что экономический анализ, являясь дисциплиной прикладной, оправдывает себя в полной мере лишь тогда, когда приносит ре¬альную пользу, т.е. выявляет неиспользованные резервы на всех стадиях формирования производственного потенциала и эф¬фективности его использования.




1.2 Основные направления финансового анализа хозяйствующих субъектов

Бухгалтерская отчетность организации служит основным ис¬точником информации о ее деятельности. Полный всесторон¬ний анализ отчетности необходим прежде всего собственникам и администрации организации для принятия управленческих решений.
Наибольший объем информации, необходимой для анализа, содержит бухгалтерский баланс, актив которого характеризует имущество организации, его состав и состояние в денежной фор¬ме. В Республике Казахстан актив баланса строится в порядке возрастающей ликвидности средств, т.е. в прямой зависимости от скорости превращения этих активов в денежную форму.
Пассив баланса отражает состав и состояние прав на иму¬щество, возникающее в процессе хозяйственной деятельности организации у предпринимателей, акционеров, государства, инвесторов, банков и др. Все обязательства организации делят¬ся между собственниками и третьими лицами. Обязательства перед собственниками состоят из капитала, который организа¬ция получает от акционеров и пайщиков при учреждении или в виде дополнительных взносов, и из капитала, который орга¬низация генерирует в процессе своей деятельности, реинвести¬руя прибыль. Внешние обязательства бывают долгосрочными или краткосрочными и представляют собой юридические права инвесторов или кредиторов на имущество организации. Статьи пассива группируются по степени срочности погашения (воз¬врата) обязательств.
Баланс позволяет оценить эффективность размещения капи¬тала, его достаточность для текущей хозяйственной деятельно¬сти и развития, размер и структуру заемных средств и эффек¬тивность их привлечения. Вместе с данными ФО 2 «Отчет о доходах и расходах» и ФО 3 «Отчет об движении денег», ФО 4 «Отчет об изменении в собственном капитале» баланс позволяет оценить финансовое состояние организации, рентабельность ее деятельности, реализованной продукции, определить величину чистой прибыли, остающейся в распоряжении организации, поток денежных средств и т.д. /5/
Бухгалтерская отчетность организации должна включать по¬казатели деятельности филиалов, представительств и иных структурных подразделений, в том числе выделенных на само¬стоятельный баланс.
Годовая бухгалтерская отчетность составляется за отчетный год, т.е. с 1 января по 31 декабря календарного года, и пред¬ставляется названным выше пользователям после утверждения учредителями или общим собранием акционеров не ранее 60 дней и не позднее 90 дней по окончании года.
По сфере доступности информацию можно разделить на открытую и закрытую (секретную). Информация, содержащаяся в бухгалтерской и статистической отчетности, выходит за пределы хозяйствующего субъекта и является открытой информацией. Каждый хозяйствующий субъект разрабатывает свои плановые показатели, нормы, нормативы, тарифы, лимиты, систему их оценки и регулирования финансовой деятельности. Эта информация составляет его коммерческую тайну, а иногда и “ноу-хау”. /4/
Использование бухгалтерского баланса позволяет оценить состояние экономического потенциала на начало и конец отчетного периода, а также выявить его изменение. Показатели отчета о прибылях и убытках используются для оценки эффективности деятельности экономического субъект, эффективности использования и размещения экономических ресурсов и капитала (активов и пассивов).
Оценивая по балансу имущественный потенциал, следует учитывать правила оценки статей баланса.
В настоящее время в бухгалтерском балансе мы наблюдаем смешение разнообразных стоимостных оценок активов и обязательств. Такое положение свидетельствует об отсутствии единой концепции в этом важном деле, а также создает неоправданные трудности для пользователей бухгалтерской отчетности. Различный подход к формированию показателей бухгалтерской отчетности серьезным образом искажает результаты оценки финансового положения экономического субъекта. /9/
Оценка имущественного потенциала по показателем бухгалтерского баланса не может быть справедливой. При составлении баланса, мы сталкиваемся со следующими вариантами оценки экономических ресурсов предприятия:
По справедливой (реальной) стоимости в балансе отражается такой вид активов, как иностранная валюта, денежные средства.
Кредиторская и дебиторская задолженность а также другие обязательства, как правило, в балансе отражаются по первоначальной стоимости.
В целом материальные оборотные средства в отчете отражаются по смешанной стоимости:
- одна часть материальных запасов – по первоначальной стоимости;
- другая материальных запасов – по стоимости возможной реализации;
Часть долгосрочных активов (основные средства и др.) обычно отражаются по переоцененной стоимости, зачастую не совпадающей с реальной стоимостью по конкретным инвентарным объектам.
Такой баланс как важнейший источник информации в таких условиях резко снижает свою ценность, поскольку в нем содержатся не реальные, а лишь приближенные к действительности стоимостные оценки ресурсов экономического субъекта.
Структуру имущественного потенциала можно представить в соответствии со структурой бухгалтерского баланса:
Имущество, используемое длительное время (более 12 месяцев) – долгосрочные активы.
Имущество, которое за короткий промежуток времени (менее 12 месяцев) приносит доход предприятию – краткосрочные активы.
В балансе долгосрочные активы представлены статьями: нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности и финансовые вложения. Объединяет эти активы то обстоятельство, что, возникнув на предприятии в некоторой материально-вещественной форме как результат определен¬ных сделок, они пребывают в этой форме, как правило, в течение более одного года. Общим принципом отражения этих активов в отчетности является применение оценки нетто. /10/



2. АНАЛИЗ ОСНОВНЫХ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
АО «КАЗТРАНСЕРВИС»


2.1 Общие сведения о предприятии АО «КАЗТРАНСЕРВИС»

Филиал «Северный» Акционерного общества «КАЗТРАНСЕРВИС» (далее Филиал) является обособленным структурным подразделением акционерного общества «КАЗТРАНСЕРВИС» (далее-Общество)
Филиал «Северный»Акционерного общества КазТранссервис» (далее-филиал) является обособленным структурным подразделением Акционерного общества «КАЗТРАНССЕРВИС» (далее-Общество), расположенным вне места нахождения Общества.
Филиал создан в соответствии с законодательством Республики Казахстан и перерегистрирован на основании решения совета директоров (протокол от 11 июня 2004года № 11)
Филиал осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан ,приказами , распоряжениями и иными актами Общества, Уставом Общества, а также настоящим положением.
Филиал не является юридическим лицом.
Полное наименование общества:
На государственном языке-«Қазкөлік сервис» акционерлік қоғамы;
На русском языке – Акционерное общество «КАЗТРАНССЕРВИС»
Место нахождения Общества: 473000, Республика Казахстан, город Астана, район Алматы, улица Жубанова, 63а.
Данные о регистрации Общества: свидетельства о государственной перерегистрации № 11901-1901-АО от 1 апреля 2004 год.

Наименование Филиала:
1)Полное:
На государственном языке - «Қазкөліксервис» акционерлік қоғамның «Солтүстік» филиалы, на русском языке – филиал «Северный» Акционерного общества «Казтранссервис».
2) Сокращенное:
- на государственном языке - «Қазкөліксервис» АҚ «Солтүстік» филиалы;
- на русском языке – филиал «Северный» АО «Казтранссервис».
Филиал имеет отдельный баланс. Для организации и ведения своей деятельности Филиал открывает текущие счета в банках в установленном законодательством порядке.
Филиал имеет печать, штампы и бланки со своими наименованием, товарным знаком и наименованием Общества.
Срок действия Филиала не ограничен.
Предметом деятельности Общества являются:
- бесперебойное и качественное обеспечение экономики и населения в оказании услуг по перевозке грузов, в том числе опасных, в контейнерах и грузовых вагонах (во всех видах сообщений);
- удовлетворение потребностей грузоотправителей, грузополучателей в организации перевозок грузов в контейнерах и грузовых вагонах;
- организация услуг по перевозке грузов, в том числе опасных, в контейнерах и грузовых вагонах, оказание всех сопутствующих услуг юридическим и физическим лицам (во всех видах сообщений);
- маркетинговая деятельность;
- оказание транспортно-экспедиторских услуг;
Обеспечение внешнеэкономической связей;
- обеспечение роста грузоперевозок по международным транспортным коридорам;
- иная деятельность, не запрещенная законодательством Республики Казахстан.
Филиал создан в целях:
- организации услуг по перевозке грузов в контейнерах и грузовых вагонах, оказания всех сопутствующих услуг юридическим и физическим лицам (во всех видах сообщений);
- обеспечение конкурентоспособности контейнерных перевозок на территории Казахстана и других государств.
Для достижения указанных целей и выполнения задач Филиал осуществляет следующие виды деятельности:
- организация работ по учету и эксплуатации грузовых вагонов и контейнеров;
- осуществление ремонта железнодорожного подвижного состава и контейнеров, в том числе специальных контейнеров, применяемых для перевозок опасных грузов;
- оказание транспортно-экспедиционных услуг;
- паспортизация контейнерного и вагонного парка;
- регулирование порожними контейнерами казахстанского парка по сети Республики Казахстан согласно ежесуточной справке о дислокации всего контейнерного парка и потребностей на отгрузку по заданию Общества.
Общее управление Филиалом осуществляет Общество.
К компетенции Общества по управлению Филиалом относится:
- утверждение Положения о Филиале, внесение в него изменений и дополнений;
- определение основных направлений деятельности Филиала, утверждение планов и отчетов об их выполнении;
- заключение, изменение и расторжение индивидуальных трудовых договоров с директором Филиала, его заместителем, главным инженером и главным бухгалтером Филиала;
- утверждение штатного расписания и определение структуры Филиала;
- утверждение бюджета Филиала;
- утверждение годовых отчетов и заключений аудитора, определение порядка распределения дохода и порядка убытков Филиала;
- иные действия, предусмотренные законодательством Республики Казахстан и Уставом Общества.
Непосредственное руководство деятельностью Филиала осуществляет директор.
Директор Филиала организует работу Филиала и руководит ею на основании доверенности, выданной Обществом, несет ответственность за выполнение возложенных на Филиал задач, состояние исполнительской и трудовой дисциплины и осуществление Филиалом видов деятельности, определенных настоящим Положением.
Исходящая корреспонденция Филиала подписывается директорам Филиала и его заместителем в пределах своей компетенции.
Имущество, учитываемое на балансе Филиала, является собственностью общества.
Учетная политика Акционерного общества «КАЗТРАНСЕРВИС». (далее –Общества) разработана на основании Закона Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» от 26 декабря 1995 года № 2732, международных стандартов финансовой отчетности (включают в себя международные стандарты бухгалтерского учета- «IAS», международные стандарты финансовой отчетности – «IFRS» и Интерпретации к ним - далее - МСФО), нормативных правовых актов Республики Казахстан по бухгалтерскому учету и финансовой отчетности, а также методических рекомендаций по применению МСФО, разработанных уполномоченным органом по регулированию бухгалтерского учета.
Общество распространяется на все ее структурные подразделения, независимо от места их расположения и организации, контролируемые Материнской компанией (далее – дочерние организации) в целях составления консолидированной финансовой отчетности. /4/
Отчетным периодом для Материнской компании и дочерних организаций (далее – Группа) является квартал и календарный год.
Общество является юридическим лицом и осуществляет свою деятельность на основе законодательства Республики Казахстан и Устава Общества.
Общество имеет текущий, валютные и другие счета в банках, печать с указанием своего наименования на государственном и русском языках.
Правительство, представленное Министерством транспорта и коммуникаций Республики Казахстан, является единственным акционером Компании.
Для организации и ведения своей деятельности Общества и ее филиалы имеют текущие и другие счета в банках. /4/
Наряду с основными видами деятельности Компания может получать доходы от прочей деятельности, к ним относятся реализация долгосрочных активов, финансовых инвестиций, товарно-материальных запасов, доходы по процентам, дивидендам и другим операциям.
Органами Общества являются:
- высший орган - Акционер;
- орган управления - Совет директоров;
- исполнительный орган - Правление.
Председатель Правления – Президент Общества осуществляет руководство текущей деятельностью Компании.
Деятельность входящих в состав структурных подразделений Общества управлений бухгалтерского учета, отделов, секторов бухгалтерского учета и бухгалтерских служб филиалов Обществ курирует Главный бухгалтер Общества.
Президент Общества определяет перечень должностных лиц, имеющих право подписи на бухгалтерских документах. Президент Общества или лицо, его заменяющее определяет перечень лиц, имеющих доступ к критичным бухгалтерским и финансовым документам. Аналогичное утверждение устанавливается филиалом приказом за подписью директора филиала или руководителя, курирующего данное подразделение.
Структурные подразделения Общества, дочерние организации осуществляют ведение бухгалтерского учета, составляют в установленном объеме и представляют в установленные сроки в Департамент бухгалтерского учета Общества информацию о финансово – хозяйственной деятельности и финансовую отчетность по формам, утвержденным Министерством финансов Республики Казахстан и внутриведомственную отчетность. /4/
В Компании ведение бухгалтерского учета осуществляется автоматизированным способом. /4/
Для ведения бухгалтерского учета структурные подразделения Общества используют единую автоматизированную систему бухгалтерского учета. В отдельных структурных подразделениях Общества используется интегрированная информационная система, при необходимости в совокупности с существующими программными продуктами.
В Общества в бухгалтерском учете применяется рабочий план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности Компании, разработанный по рекомендациям Министерства финансов Республики Казахстан.
Система учета Общества включает в себя финансовый и управленческий учет:
Финансовый учет охватывает учетную информацию, которая используется внутренними и внешними пользователями и основан на стандартах бухгалтерского учета и принципах учета. Результаты финансового учета, отражаются в финансовой отчетности, предназначаемой, прежде всего, для внешних пользователей. Управленческий учет рассматривает потребности внутренних пользователей (менеджеров) для анализа текущих и перспективных ситуаций, деятельности различных подразделений, планирования и принятия эффективных управленческих решений. Управленческий учет охватывает все виды учетной информации, в том числе производственный учет, формирующий производственную себестоимость продукции, работ, услуг. Обществом ведется раздельный учет доходов, затрат и активов в соответствии с Правилами ведения раздельного учета, утвержденными Агентством Республики Казахстан по регулированию естественных монополий (далее – Правила) /9/
Финансовая отчетность составляется в соответствии с принципами начисления и непрерывности деятельности и качественными характеристиками финансовой отчетности: понятности, уместности, надежности и сопоставимости. Финансовая отчетность подготавливается на основе первоначальной стоимости или фактической стоимости приобретения, кроме оценки основных средств и инвестиционных ценных бумаг, годных для продажи, которые оцениваются по справедливой стоимости.
Подготовка финансовой отчетности предусматривает использование руководством Компании субъективных оценок и допущений, влияющих на учтенные суммы активов и обязательств, доходов и расходов в течение отчетного периода. Такие оценки относятся к сроку полезной службы, резервам на неликвидные товарно-материальные запасы, резервам на обесценение основных средств, резервам по сомнительным долгам, резервам на обязательства по вознаграждению работников после окончания трудовой деятельности и отсроченному подоходному налогу. Фактические результаты могут отличаться от этих субъективных оценок. /4/
Консолидированная финансовая отчетность составляется в соответствии с требованиями МСФО 27 «Консолидированная и отдельная финансовая отчетность».
В соответствии с МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» Компания и Группа признает финансовые активы и обязательства в своем отдельном и консолидированном бухгалтерском балансе тогда и только тогда, когда она становится участником соответствующего договора по инструменту.
Учет нематериальных активов осуществляется в соответствии с МСФО 38 «Нематериальные активы».
Учет основных средств осуществляется в соответствии с МСФО 16 «Основные средства».
Учет товарно-материальных запасов осуществляется в соответствии с МСФО 2 «Запасы» в количественно – суммовом выражении.
Аналитический учет товарно-материальных запасов ведется по подотчетным лицам, по наименованиям товарно-материальных запасов (по маркам, сортам, размерам, номенклатурным номерам). Списание себестоимости товарно-материальных запасов производится по методу средневзвешенной стоимости. /4/
В соответствии с МСФО 36 «Обесценение активов» на каждую дату составления годовой финансовой отчетности оценивается наличие любых признаков, указывающих на возможное обесценение актива.
Учет долгосрочных активов, предназначенных для продажи, ведется в соответствии с МСФО 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи и прекращенная деятельность». /6/
Учет операций в иностранной валюте (операции в других валютах, кроме тенге) ведется в соответствии с МСФО 21 «Влияние изменений валютных курсов».
Компания выплачивает вознаграждение своим работникам по окончании трудовой деятельности в соответствии с Коллективным договором между Компанией и его трудовым коллективом, что классифицируется в соответствии с МСФО 19 «Вознаграждение работникам» как «Пенсионный план с определенным размером выплат».
Доход Общества образуется за счет операционной и другой деятельности, не относящейся к операционной. Доход признается, когда имеется вероятность того, что Общество получит будущие выгоды, которые могут быть надежно измерены.
Затраты на производство учитываются в соответствии с МСФО 2 «Запасы» и Номенклатурой расходов по основной деятельности железных дорог Республики Казахстан по хозяйствам железнодорожного транспорта, статьям и элементам затрат.
В соответствии с МСФО 23 «Затраты по займам» затраты по займам признаются в качестве расходов того периода, в котором они произведены, за исключением той их части, которая капитализируется.
Согласно МСФО 37 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы» оценочные обязательства признаются в финансовой отчетности. Если эти условия не соблюдаются, никакой резерв не признается.
События после отчетной даты учитываются в соответствии с МСФО 10 «События после отчетной даты». /6/
Учет государственных субсидий ведется в соответствии с МСФО 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации о государственной помощи».
В соответствии с МСФО 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» стороны считаются связанными, если одна сторона может контролировать другую или оказывать значительное влияние на нее в процессе принятия финансовых и оперативных решений или осуществляет совместный контроль над ней.
В соответствии с МСФО 8 «Учетная политика», изменений в расчетных оценках и ошибки» учетная политика изменяется только в том случае, когда это требуется каким-либо МСФО или приводит к тому, что финансовая отчетность дает надежную информацию о воздействии операций, других событий или условий на финансовое положение организации, ее финансовые результаты деятельности или потоки денежных средств (добровольные изменения). /6/
Содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Доступ к учетно-бухгалтерской информации предоставляется лишь лицам, которые имеют разрешение руководства Компании, или должностным лицам государственных органов в соответствии с их компетенцией, предусмотренной законодательством Республики Казахстан.
На предприятии используются типовые формы первичных документов, содержание которых представляет коммерческую тайну, и для которых установлены следующие сроки их хранения, указанные в таблице 1.




Таблица 1.
Виды бухгалтерских документов и сроки их хранения

Наименование бухгалтерских документов Срок хранения
1 2
Бухгалтерские отчеты, балансы и пояснительные записки 5 лет
Первичные документы, счета - фактуры, перечни ТехПД, акты сверок взаимных расчетов, извещения (авизо), документы о недостачах, хищениях, акты ревизий и документы к ним, доверенности, платежные ведомости для выплаты заработной платы, оборотно - сальдовые ведомости 5 лет
Лицевые счета работников хранятся 75 лет
Паспорта зданий, сооружений, оборудования и других основных средств постоянно
Паспорта зданий, сооружений и оборудования 1 год после списания
Паспорта зданий и сооружений, являющихся памятниками архитектуры постоянно
Договоры и соглашения (хозяйственные, трудовые) 5 лет после истечения срока действия
Договоры о материальной ответственности 5 лет после увольнения материально-ответственного лица

Первичные документы и итоговые записи печатаются на бумаге или хранятся на электронных носителях. Структурные подразделения Компании представляют отпечатанные копии документов по требованию государственных контролирующих органов. /9/


2.2 Анализ основных показателей, характеризующих финансовое состояние АО «КАЗТРАНСЕРВИС»

При проведении общего анализа финансового состояния предприятия в условиях инфляции и частных переоценок основ¬ных фондов целесообразно использовать относительные вели¬чины — удельные веса.
Баланс в агрегированном виде представляет собой группировку всех статей бухгалтерского баланса в соответствии с их принадлежностью к определенным экономическим категориям. Данная группировка производится для определения основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Уплотненный баланс предприятия АО «КАЗ.ТРАНСЕРВИС» приведен в таблице 2.

Таблица 2.
Уплотненный баланс АО «КАЗТРАНСЕРВИС»

Статья Обозн. 2005 г 2006 г. 2007 г.
АКТИВ 1. Текущие активы
Денежные средства и эквиваленты ДС 76 30 1004
расчеты с дебиторами ДБ 16002 11907 20163
запасы и прочие оборотные активы ЗЗ 29496 26690 25587
итого по разделу 1 ТА 45574 38627 46754
2. Долгосрочные активы
основные средства ОС 80303 81230 81703
прочие долгосрочные активы ПВ 11189 10223 9256
итого по разделу 2 ВА 91492 91453 90959
Всего активов БА 137066 130080 137713
ПАССИВ 1. Привлеченный капитал
краткосрочные пассивы КП 49827 44747 47313
долгосрочные пассивы ДП 0 0 0
итого по разделу 1 ПК 49827 44747 47313
2. Собственный капитал
уставный капитал УК 33 33 33
фонды и резервы ФР 87206 85300 90367
итого по разделу 2 СК 87239 85333 90400
всего источников БП 137066 130080 137713

Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а так же динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Можно выделить две основные черты, обусловливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа:
Переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;
Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Вертикальному анализу АО «КАЗТРАНСЕРВИС» подвергается модифицированная отчетность. В таблице 3 приведено структурное представление баланса по укрупненной номенклатуре статей.
Таблица 3 наглядно показывает преимущества вертикального анализа – вследствие инфляции данные на начало и на конец года сравнить достаточно сложно, напротив относительные показатели поддаются сравнению.
Из приведенных данных можно сделать вывод, что произошли изменения в структуре баланса. Как негативную тенденцию следует рассматривать увеличение удельного веса дебиторской задолженности, за два года этот показатель увеличился на 3,13% и достиг уровня 5,65%, это оказывает существенное негативное влияние на финансовое положение предприятия.
Наибольший удельный вес в общей сумме активов предприятия занимают основные средства, хотя их доля уменьшается.
Денежные средства на протяжение всего анализируемого периода занимают очень малую долю в общей сумме активов предприятия, что отрицательно характеризует предприятие с точки зрения инвесторов. За три года удельный вес необоротных активов снижен на 0,87%.
Структура источников средств типична для многих ответственных предприятий – малый удельный вес имеет собственный капитал. С позиции реальной рыночной экономики (например, на Западе ) такое положение, безусловно, не устроило бы инвесторов и кредиторов. Предприятие не пользуется ссудами банка – что достаточно распространено среди небольших предприятий, предпочитающих по возможности избегать уплаты высоких процентов за пользование банковскими ссудами.
Наибольший удельный вес в пассиве предприятия занимают фонды и резервы.
Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняют относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.
Горизонтальный анализ баланса предприятия представлен в таблице .4. Наибольший прирост в валюте баланса по активу составили денежные средства и их эквиваленты, их прирост составил 1321,05% по сравнению с 2004 годом, прочие оборотные активы – прирост 662,51%. В пассиве наибольший прирост приходится на собственный капитал – 103%.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их по¬гашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) больше или равны краткосроч¬ным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком по¬гашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) больше или равны долгосрочным пас¬сивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (долгосрочные активы за вычетом (долгосрочных финан¬совых вложений) меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предсто¬ящих расходов и платежей, скорректированные на величину рас¬ходов будущих периодов). /12/
При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платеж¬ной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сгруппированные статьи баланса по АО «КАЗТРАНСЕРВИС» приведены в таблице 3.

Таблица 3.
Анализ ликвидности «КАЗТРАНСЕРВИС»

Наименование 2005 г. 2006 г. 2007 г.
1 2 3 4
Наиболее ликвидные активы А1 967 488 6907
Быстрореализуемые активы А2 16002 11907 20163
Медленно реализуемые активы А3 28764 26393 20075
Трудно реализуемые активы А4 91333 91296 90568
Наиболее срочные обязательства П1 47690 42927 47118
Краткосрочные пассивы П2 1976 1659 34
Долгосрочные пассивы П3 0 0 0
Постоянные пассивы П4 87239 85337 90400


Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление итогов А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев) отражает соотношение текущих платежей и поступлений. На анализируемом предприятии это соотношение не удовлетворяет условию абсолютно ликвидного баланса, что свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.
Соотношение актива и пассива баланса АО «КАЗТРАНССЕРВИС» за три года приведено в таблице 4.
Из таблицы видно, что условие абсолютной ликвидности баланса не выполняется, так как отсутствует необходимое количество денежных средств.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.

Таблица 4.
Соотношение активов и пассивов баланса

Абсолютно
ликвидный баланс Соотношение активов и пассивов баланса АО «КАЗТРАНССЕРВИС»
2005 г. 2006 г. 2007 г.
А1П1;
А2 П2;
А3 П3;
А4 П4. А1П1;
А2П2;
А3> П3;
А4 П4.. А1П1;
А2П2;
А3> П3;
А4 П4.. А1 П1;
А2  П2;
А3  П3;
А4  П4.
Условие выполняется Условие не выполняется Условие не выполняется Условие не выполняется

Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами. /13/
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, так как если предприятие платежеспособно и финансового устойчиво, то именно оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций: в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликты с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом, на основе анализа, определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга.
Для оценки ликвидности целесообразно рассчитать ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности. Основой для расчета этих и других коэффициентов является уплотненный баланс-нетто.
Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его платежеспособность.
Платежеспособность в международной практике означает достаточность ликвидных активов для погашения в любой момент всех своих краткосрочных обязательств перед кредиторами.
Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов, так как если предприятие платежеспособно и финансового устойчиво, то именно оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций: в получении кредитов, в выборе поставщиков и подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликты с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. /14/
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.
Считается, что, если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. При этом, на основе анализа, определяются его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга.
Рассчитаем показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность АО «КАЗТРАНССЕРВИС» смотрим таблицу 5.

Таблица 5.
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности предприятия

Показатель Годы Изменения
2005 2006 2007
Величина собственных оборотных средств
(функционирующий капитал) -4253,00 -6120,00 -559,00 5557,00
Маневренность СОС -0,018 0,00 -1,80 -1,79
Коэффициент текущей ликвидности 0,91 0,86 0,99 0,13
Коэффициент быстрой ликвидности 0,32 0,27 0,45 0,18
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,00 0,00 0,021 0,02
Доля оборотных средств в активах 0,33 0,30 1,00 0,7
Доля собственных оборотных средств
в общей их сумме -0,09 -0,16 -0,01 0,15
Доля запасов в оборотных активах 0,63 0,68 0,35 -0,26
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов -0,15 -0,23 -0,03 0,22
Коэффициент покрытия запасов 0,95 0,78 1,86 1,10

Коэффициент покрытия запасов удовлетворяет в 2007 г. нормальному ограничению по предприятию, он вырос по сравнению с 2006 г на 1,1, что говорит о том, что финансовое состояние предприятия стало более устойчивым.
Совместный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует об общем некотором улучшении финансового положения предприятия за анализируемый период, но это положение все равно остается достаточно неустойчивым.
Как видно из таблицы на конец 2007 года все показатели ликвидности ниже нормативного значения. Коэффициент маневренности очень маленький, это говорит о том, что предприятию не хватает денежных средств для каждодневных нужд и о малой мобильности собственных средств предприятия и невозможности расширения свободы маневренности
Коэффициент текущей ликвидности не удовлетворяет нормальному ограничению, что говорит об плохом функционировании капитала. Таким образом на 1 тенге. текущих обязательств приходится 0,99 тенге. текущих активов. В 2007 году это показатель существенно увеличился на 13 тиын.
Коэффициент быстрой ликвидности вырос на 0,18 и не удовлетворяет нормальному ограничению >1.
Коэффициент абсолютной ликвидности не удовлетворяет нормальному ограничению. На протяжение всего периода этот показатель оставался очень низким, что негативно характеризует предприятие.
Доля оборотных средств в активе предприятия за весь период выросла на 7%. Это говорит о том, что большая часть активов предприятия находится в более мобильных средствах.
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов очень низкая, это говорит о том, что вся стоимость запасов не покрывается оборотными средствами предприятия. Нижний предел этого показателя 0,5. Для предприятия этот показатель меньше 0. Оценка финансовой устойчивости АО «КАЗТРАНССЕРВИС»
Финансовая устойчивость предприятия есть не что иное, как надежно гарантированная платежеспособность, независимость от случайностей рыночной конъюнктуры и поведения партнеров. Чем выше устойчивость предприятия, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия – стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы.
Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который опре¬деляется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и за¬трат. /15/
С помощью этих показателей определяется трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
(1)
Возможно выделение 4х типов финансовых ситуаций:
Абсолютная устойчивость финансового состояния – собственные оборотные средства обес¬печивают запасы и затраты;
Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчиво¬сти и отвечает следующим условиям:
Фс О;
Фт О; т.е. S= {1,1,1} (2)
Фо 0;
Нормальная устойчивость финансового состояния состояние – запасы и затраты обеспечиваются собственными оборотными средст¬вами и долгосрочными заемными источниками.
Она гарантирует платежеспособность:
Фс< 0
Фт0 т.е. S={0,1,1} (3)
Фо0
Неустойчивое финансовое состояние – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долго¬срочных заемных источников и краткосрочных кредитов и зай¬мов, т.е. за счет всех основных источников формирования запа¬сов и затрат. Оно, сопряженное с нарушением платеже¬способности, но при котором всё же сохраняется возможность восстановления рав¬новесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов:

Фс


Мақала ұнаса, бөлісіңіз: